黑色嘉年華

　　正在調查墜落在太平洋上的不明飛行物體的海上自衛隊二尉有動貴文（大澄賢也），遇到了突然出現的藍光，受發光體的影響，導致遺傳因子標準的變質，變成了兇惡的怪獸THE ONE。之後，他（THE ONE）從防衛廳內的特殊機關BCST（對生物工程學的研究機關）的監視下逃走，從此就沒了音訓。　　另一方面，航空自衛隊F15J飛行員真木舜一（別所哲也），為了多點時間陪伴患有先天性疾病的兒子繼夢決定辭去官職。在最後一次飛行中真木與“紅色發光體”在空中相遇。這是the one事件後3個月發生的事情。但是真木奇蹟般地生還，然後轉職成為了民航機飛行員，展開了新生活。對這樣的真木還是有機關非常關注，尤其是BCST中的化學擔當官水原沙羅，BCST將真木強制帶走，在廢工廠中搭建的BCST研究室進行身體上的監視。此時行蹤不明的怪獸THE ONE像被某種東西吸引而回來了。遭受THE ONE攻擊而瀕死的真木，身體發生了變化，在紅色光球的力量之下變身了！變成身高10M擁有銀色光芒的鋼鐵身體型態，偶而還有自己意志的真木，跟THE ONE展開作戰，但是因為變身不完全，能量快速消耗，在遭到決定性的一擊後變回了真木舜一的型態。然後沙羅將這個在THE ONE之後出現的生命體定名為“THE NEXT”。　　真木在從東京被護送回BCST研究室的途中得知了兒子繼夢入院的消息,在趕到醫院後跟妻子蓉子再次的碰面了。此時,人類最大的危機出現了,在吸收了各式各樣的生物進入體內而產生變異的"THE ONE"重返出現在新宿的街道上,從口中發出的的超絕火炎光彈將街道燒燬殆盡有慟的人格已經被"THE ONE"取代,已經成為不能變回為人的狀態。不過那樣的有慟以前與水原沙羅卻是有著婚約的情侶為了沙羅心中的回憶，並且為了跟兒子繼夢的約定，為了保護心愛的家族，真木再次變身。那個姿態更加進化成巨大化40m，在間接部有像流血般的紅色，兩肘的特徵是出現肘刀。現在，以新宿副市中心為舞臺，ULTRAMAN與"THE ONE"的決戰之火開始燃燒了！

　　本作屬於架空幻想西歐都市，且充滿了冒險及童話色彩的奇妙空想物語，故事圍繞著手鐲與羈絆而展開，主要講述了主人公無（ナイ）以一個遺留在血泊中的手鐲作為線索踏上尋人的旅途，途中被叫美彌的女人抓了起來，期間被進入房屋盜竊的花礫所救，並得知自己手上的手鐲是國家防衛機關“輪”的識別證。之後兩人便踏上了旅途，在此過程中接觸到了國家防衛最高機關『輪』，並結識了與儀等人。

空中響起奇怪的聲音，人們一個接一個地倒下，並最終消失。出現在前往調查的精英部隊GUTS-SELECT隊員們面前的是，一波波來襲的外星人軍團，以及駕駛著漆黑要賽艇“佐爾加烏斯”的支配者基貝爾斯教授，它妄圖扭曲地球的天空。奏大等人陷入苦戰，這時，一個神秘的女性從天而降，她似乎知道基貝爾斯的事情。擁有著不可思議力量的女人名叫蒂娜絲。她與GUTS-SELECT隊員們合作，以守護的使命迎戰邪惡的陰謀。然而，天上的銀河終究還是扭曲，“皇獸”的兇暴身姿降臨了。賭上地球和宇宙的生死存亡，奏大、蒂娜絲、GUTS-SELECT展開了總決戰！

　　立花螢（小松未可子 配音）是一位擁有著強烈正義感的少女。某日，她搬入了月城莊公寓，準備開始一個人的生活。讓住在202室的螢沒有想到的是，自己隔壁竟然住了一個名叫松崗正宗（前野智昭 配音）的牛郎，這個舉止輕浮油腔滑調的男人沒有給螢留下什麼好印象。　　矢島鼎（堀江由衣 配音） 是螢唯一的朋友，某日，鼎告訴螢，自己被一個牛郎騙光了所有的積蓄，這讓螢憤憤不平。螢衝到了牛郎店想要找到欺騙鼎的那個牛郎，為好友討回公道，然而，令螢震驚的是，這個牛郎不是別人，正是自己的鄰居松崗。而面對螢的挑釁，松崗竟然提出要用槍來一決勝負，就這樣，螢被捲入了一個你爭我斗的生存遊戲之中。