改編自詹姆斯·M·凱恩的小說《Love's Lovely Counterfeit》，一個城市商人在愛上新當選市長的未婚妻時，捲入了有組織犯罪、腐敗的城市政治和貪汙。

凱亨（法利·格蘭傑）恨自己不守婦道的妻子，意圖謀害；布魯羅（羅伯特·沃特）想殺死自己的父親。一次他們在火車上偶遇，兩人互訴衷腸，協議互換殺人。布魯羅輕鬆的殺掉了凱亨的妻子，凱亨卻難以下手。布魯羅以嫁禍

當無情的郵政督察調查一名同事被謀殺的案件時，他發現唯一的證人，修女，已經成為兇手的目標。

薩姆·斯佩德（亨弗萊·鮑嘉HumphreyBogart飾）和搭檔阿切爾在舊金山市開了一家偵探事務所。一天，一位貴婦（瑪麗·阿斯特MaryAstor飾）登門拜訪，委託他們尋找自己失蹤的妹妹。他們立刻展開