傳說中的濟公法力無邊，妖魔鬼怪都不敢興風作浪，唯水妖偶爾在錢江作怪，以洪水侵害百姓。 一日，水妖聯群結隊的作怪，翻起千層巨浪，直撲民居，生靈塗炭，水妖得勢不饒人，化成滔天水龍捲，誓要鯨吞天下；在絕望之際, 英雄降臨，濟公破空而出，以雷霆萬均之勢將水妖打得落花流水。以為從此天下太平之際，卻發現大鵬鳥正策陰謀大計欲征服人神魔三界，濟公在胖仙童協助下找到玉帝下令，召來二郎神、雷震子、哪吒、九天玄女及伏虎羅漢共赴凡間降魔伏妖，驚天動地的仙妖鬥法，在一次又一次的災難發生中，人間有著被魔界取締的危機。究竟是道高一丈，還是魔高一丈？
