川島芳子（梅豔芳）本是清朝肅親王的第十四個格格，為將其培養成復興清室的火種，她少時被肅親王送到日本浪人川島浪速手中接受間諜訓練，後被川島浪速奪去貞操，受命下嫁蒙古王子欲鼓動滿蒙獨立，卻迎來失敗婚姻。與

孤兒偉倫和浩天，幼時常遭人欺負，立志要闖出一番事業。20年後兩人不負初衷，成為江湖道上的新銳。江湖大佬高老四的手下徐少爺威脅偉倫同他合作販賣毒品，遭偉倫拒絕。徐少惱羞成怒，綁架了浩光，偉倫一氣之下殺死

　　紅線女與謝賢在片中飾演一對情侶，初入光藝的謝賢還未是風度翩翩的壞情人，而是鮮嫩的傻小子，對紅線女一往情深，可惜為著紅線女的身世，被拆散鴛鴦，這一配搭固然是影史上絕無僅有，那份清純的姊弟戀也看得人心

午夜十二時，何慧仙往酒店探望伯父何書麟，赫然發現麟背中飛刀身亡。為麟打理工廠的仙夫劉大偉與副經理洪剛栽贓嫁禍，引警方追捕晚上十一時多與麟會晤的李文中。中無辜蒙冤，逃往尋仙求助。中懷疑在酒店夜總會表演的

故事圍繞著年青電腦專家錢小豪展開，四哥為了幫他，避免其麻雀館落入麻雀千王敗類嶽華手上，不惜重新出山與其鏖戰，雙方鬥智，最終勝出一籌。

杜偉華(謝賢飾)是深受聽眾歡迎的播音員，風流倜儻，與女學生唐美芬(陳齊頌飾)相戀。唐父因競選議員，反對芬與華來往。暗戀華的女同事何子清(夏娃飾)，趁華意志消沉，自動獻身，被芬撞見連串悲劇由此展開。