故事發生在抗戰時期的上海。天龍會首領肖潔榮（談鵬飛 飾）委婉推辭日本陸軍總部要其出任親日同盟會長職務，隱退江湖。冷亦嘯（周裡京 飾）號稱天龍會第一槍手，他抵制日本人的倒行逆施，暗中與肖潔榮的獨生女肖嵐