麟、府二州聯姻在即，第一要塞從此固若金湯。卻不想府州刺史長子命喪麟州，兩州成仇。為洗清嫌疑，楊折兩家輾轉二州調查，發現了兇案背後的陰謀，最後二州鐵騎聯手，擊潰遼軍，擋住敵軍踐踏中原。

本片以時局動盪的五代十國時期為背景，講述了楊繼業和佘太君年輕時候的故事：後漢末年，皇位空缺、番邦異動；西北第一要塞麟州城內人人崇武重信，為護送晉商出陝，麟州楊家屢遭暗算，營救途中，得知此人就是當今儲君