該片講述秀才王文在外出途中結識了青樓女子鴉頭，兩人情投意合，王文意外發現鴇母狐妖的身份，幸得鴉頭相助，得以逃跑。之後，鴉頭被鴇母擄走虐待，王文悲痛萬分。多年後，王文攜子王孜救出了鴉頭，擊敗鴇母，一家人

嗜酒如命的馮生機緣巧合下與超凡脫俗的狐妖辛十四娘成親，引得紈絝子弟楚公子妒忌，楚公子伺機陷害馮生，辛十四娘對馮生一邊勸誡一邊救援，最終楚公子咎由自取，辛十四娘失望離馮生而去，馮生悔悟。

秀士王生偶然收留了狐妖香兒，並不知曉其身份，將其收留在家中，更欲納其為妾。隨著香兒身份的暴露，事情逐漸浮出水面。最終，因為王生的執迷不悟，他失去了一切。

嗜酒如命的馮生機緣巧合下與超凡脫俗的狐妖辛十四娘成親，引得紈絝子弟楚公子妒忌，楚公子伺機陷害馮生，辛十四娘對馮生一邊勸誡一邊救援，最終楚公子咎由自取，辛十四娘失望離馮生而去，馮生悔悟。