電影圍繞通臂拳這門功夫的發展為主線，講述了幾個家庭之間的恩怨情仇，電影中精彩的打鬥場景讓人津津有味。

華鳳的叔叔為奪取華家的家產，派殺手刺殺華鳳。“形意拳”傳人方雲山成為華鳳的保鏢。方家為兒子云山找的媳婦杏兒，與殺手詹龍的弟弟詹巖青梅竹馬。雲山與華鳳產生戀情，好友慕容川設計成全了他們兩對的婚姻。