水是一個年輕美麗的女孩，在一所大學裡讀書，並且愛上一個叫東的男孩。後來水發現她一碰到水就會變成一條美人魚……  　　她的父親為了使水變回一個正常人，就到海底深處尋找一顆傳說中的珍珠，不幸遭遇

街頭賣藝的阿叔愛上大明星，阿叔在一家古董店買了個沙漏，神奇的沙漏讓他的進入自己的夢境成為大導演，並和大明星同居相愛。而大明星卻認為這是現實，自己的夢境是導演愛人是街頭賣藝的大叔。現實與夢境變的模糊不清