自幼父母雙亡的素芳跟著戲班走南闖北，戲班老闆鄭敬山的真實身份是革命黨人，他可憐素芳的身世，對她照料有加。素芳無意中救出被當地軍閥追殺的青年陳學明，將他藏身在戲班裡，學明的父母被殺，他一心報仇，鄭敬山勸