某年，土耳其大軍壓境，被圍困的英國小城內，亨利劇團正在搬演吹牛大王拜倫·慕喬森的故事，豈料戲的中途慕喬森（John Neville 飾）真身到場，他宣稱這次戰爭完全由自己和土耳其蘇丹的一個賭局引起，憑

在一座城堡裡，在第三世界的某個地方，迪亞茲神志不清，夢想著他在埃爾多拉多的權力，同時壓迫印第安人、工人和農民。他很清楚他的老受害者所代表的威脅，而創造奇蹟的牧羊人使他著迷和害怕。