大地主的兒子沈泓和童養媳阿珍相愛。後來他離開阿珍和外交總長的女兒結婚，並做了外交次長，他因得罪了妻子，而遭到外交部長的侮辱。於是又四處尋找阿珍，結果與阿珍同時被敵人槍殺……

故都北平，有個京劇名伶秋海棠（呂玉堃飾），愛上了被迫嫁給軍閥袁寶藩（仇銓飾）做姨太太的羅湘綺（李麗華飾）。他倆的愛情關係被袁的副官季兆雄察覺，季因訛詐未遂，就向袁告發，在秋海棠的臉上用尖刀劃了一個大十

顧靈秀欲當演員，遭祖母反對，父親仲麒似有隱衷。原來麒曾與平劇名旦花豔紅相戀，為母親拆散。祖母對往事深感悔疚，終破除成見讓秀當演員，並著麒尋紅團圓。