聯華影業公司1933年攝製。音樂家林寄梅為女兒小梅舉行音樂會。小梅風姿綽約，引吭高歌，傾倒四座。寄梅為此感到高興。而小梅的母親慧英卻別有一番心事。原來小梅的生父家瑚因早年參加革命，遭軍閥追捕而逃亡南洋

北伐時期，陳依依與退伍軍人張正克舉行婚禮，土豪劉三企圖調戲陳依依被張正克痛斥，劉三因此懷恨在心侮蔑張正克是亂黨，張正克帶著妻子逃到鄉下舅舅家，不久張正克參加了北伐軍，依依留在了鄉下，鄉紳周老爺輕薄依依

英俊瀟灑的宋丹萍（金山 飾）是一名話劇演員，他與地主的女兒李曉霞（胡萍 飾）真心相愛，卻遭到曉霞的父親和惡霸湯俊（顧夢鶴 飾）的聯合阻攔，宋更遭鏹水潑面的虐待。在此之後，他假託死亡，白天躲在劇院閣樓，