每過十年，中國和日本之間就要進行一場震撼武林的劍術決鬥。這一次，日本柳生一族派出了高手宮本一企圖一雪前恥，而中方則派出了青年劍客步青雲應戰。步青雲如約來到了夏侯山莊等待時機到來，卻意外發現山莊的少莊主

小和尚十方（梁朝偉 飾）隨師父白雲（劉洵 飾）護送金佛去五臺山。路上偶遇痞子道士燕赤霞（張學友 飾）殺死強盜無數，三人結下樑子。十方與師父夜宿鬼寺蘭若寺。師父外出打探時，十方遭遇女鬼小卓（王祖賢 飾）

書生寧採臣（張國榮飾）收賬不成，無處可歸，遂夜宿鬼寺蘭若寺，遇上俠士燕赤霞（午馬飾），二人成為鄰居。一日偶遇豔女小倩（王祖賢飾），二人兩情相悅，但小倩乃是被樹妖姥姥控制的鬼魂，專門迷惑精壯男子代姥姥吸

書生寧採臣（張國榮飾）收賬不成，無處可歸，遂夜宿鬼寺蘭若寺，遇上俠士燕赤霞（午馬飾），二人成為鄰居一日偶遇豔女小倩（王祖賢飾），二人兩情相悅，但小倩乃是被樹妖姥姥控制的鬼魂，專門迷惑精壯男子代姥姥吸取

　　在帕米爾，有一支信仰神秘力量的古老部族，其中正邪兩派對峙多年。這一年，邪派頭目（狄威 飾）將長老殺死奪權，長老在臨死前告知自己的女奴斯娜（朱寶意 飾）繼任者將從東方趕來……香港設計師祖（周潤發 飾

在帕米爾，有一支信仰神秘力量的古老部族，其中正邪兩派對峙多年。這一年，邪派頭目（狄威 飾）將長老殺死奪權，長老在臨死前告知自己的女奴斯娜（朱寶意 飾）繼任者將從東方趕來……香港設計師祖（周潤發 飾）與

　水師提督顧長風奉朝廷之命帶領西班牙艦隊探訪黑木崖，過程中西班牙領隊欲打開東方不敗的棺木於視東方不敗為偶像的顧長風發生爭執。正在此時黑木崖上忽然現身一怪人，可以以掌接西班牙火槍子彈。顧長風被怪人所救，

　　水師提督顧長風（於榮光飾）奉朝廷之命帶領西班牙艦隊探訪黑木崖，過程中西班牙領隊欲打開東方不敗的棺木與視東方不敗為偶像的顧長風發生爭執。正在此時黑木崖上忽然現身一怪人（劉洵飾），可以以掌接西班牙火槍

民國初年，清末代皇帝溥儀受日本人控制，在北方成立偽滿洲政府，日人板垣正及川島芳了建立毒氣基地，殘虐華人。財財會經當兵，又行過醫，一日受土著所託到叢林救人，途中驚險百出，抵步時發覺原來是一群受毒氣所害的

天上降龍羅漢（周星馳）與眾仙打賭，稱在凡間會令三名凡人於一定時限內為他人作出犧牲，否則他願再受輪迴之苦。伏虎羅漢化身和尚濟公來到人間，邊遊戲人間邊普渡為生的間隙，他選中被老天所罰的九世乞丐（黃秋生）、